Una nueva investigación ha descubierto que hay bots de IA "tontos" que tienen la capacidad de confabularse para manipular los mercados, de acuerdo con Wharton Research. Hace unos días ya veíamos que han pillado a inteligencias artificiales mintiendo cuando están haciendo algo que no deben y uno de los líderes de Anthropic, firma de IA cree que es bueno ser educados con las máquinas, por si acaso.

Ahora esta nueva investigación alerta de que los fondos de cobertura utilizan bots de IA en las bolsas de valores. Y esos bots no solo compiten, sino que se confabulan. En lugar de luchar por la rentabilidad tienen otras prácticas: fijan precios, acaparan beneficios y marginan a los operadores humanos.

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En resumen, como lo explica Bloomberg, que es el medio que ha dado luz al informe, lo que han descubierto es que en simulaciones diseñadas para imitar los mercados reales, agentes comerciales impulsados por inteligencia artificial formaron cárteles de fijación de precios, sin instrucciones explícitas.

Cooperar en vez de competir

La investigación académica quiso saber cómo la IA generativa y el aprendizaje de refuerzo podrían transformar Wall Street. De todos modos, es necesario aclarar que el artículo no afirma que la colusión de la IA ya esté ocurriendo en el mundo real.

Los investigadores crearon un entorno comercial hipotético con diversos participantes simulados, desde fondos de inversión que compran hasta inversores minoristas. Posteriormente, desplegaron bots impulsados por aprendizaje de refuerzo y estudiaron los resultados.

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En varios de los mercados simulados, los agentes de la IA comenzaron a cooperar en lugar de competir, formando cárteles que compartían las ganancias. Cuando los precios reflejaban información clara y fundamental, los bots mantenían un perfil bajo, evitando movimientos que pudieran perturbar la ganancia colectiva.

Los investigadores denominaron a este efecto "estupidez artificial": una tendencia de los bots a dejar de probar nuevas ideas, aferrándose a patrones de reparto de beneficios simplemente porque funcionaban bien."Para los humanos, es difícil coordinar la ingenuidad porque tenemos ego", afirman los expertos. Pero las máquinas dicen: "Mientras las cifras sean rentables, podemos optar por coordinarnos".

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Ha sido tres años de investigación intensiva, un período en el que la tecnología de IA ha vivido el mayor impulso de su historia. Este estudio demuestra, según sus autores, que estos especuladores mantienen de forma autónoma beneficios sin acuerdo, comunicación ni intención: "Esta cooperación socava la competencia y la eficiencia del mercado".

No son bots inteligentes

Incluso con una programación relativamente sencilla, los bots optaron por confabularse cuando se les dejó actuar por su cuenta, lo que generó nuevas alarmas para los organismos de control del mercado.

Además, lo que llama la atención es que los bots de IA no necesitan ser malvados, ni siquiera particularmente inteligentes, para manipular el mercado. Si se les deja solos, lo aprenderán por sí mismos.

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Itay Goldstein, uno de los investigadores y profesor de finanzas de la Escuela Wharton de la Universidad de Pensilvania ha explicado en su perfil de LinkedIn que "los bots de IA pueden aprender a coludir en los mercados financieros. No porque estén diseñados para manipularlos, sino porque eso es precisamente lo que aprenderán con el tiempo".

También añade que en su investigación con otros expertos, .demuestran que "incluso agentes de IA relativamente simples, al ser colocados en entornos comerciales simulados, forman sistemáticamente cárteles de reparto de beneficios".

Lo que les sorprende es que no hay comunicación explícita ni intención humana, solo aprendizaje autónomo que conduce a un comportamiento coordinado entre los agentes de IA. El asunto, "parece muy generalizado y ocurre tanto en mercados con alto nivel como en mercados tranquilos, lo que subraya la crucial y oportuna preocupación por la supervisión del mercado", explica el investigador.

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A las seis de la mañana de este miércoles, han entrado en vigor los nuevos aranceles impuestos por Donald Trump: un 20 % para la Unión Europea y un contundente 104 % para todas las importaciones procedentes de China. Este último porcentaje fue anunciado ayer por la Casa Blanca, tras la falta de respuesta de China al ultimátum planteado por el expresidente estadounidense.

La reacción de los mercados no se hizo esperar. En Asia, el índice Nikkei registró una caída del 3,64 % esta mañana, mientras se teme que este desplome pueda arrastrar también a las bolsas de Wall Street y Europa en sus aperturas. Sin embargo, ya ayer por la tarde se conoció la primera gran víctima de estas medidas: Apple.

Apple es una de las primeras víctimas de los aranceles de Trump

Como hemos visto en días recientes, muchas de las grandes tecnológicas —y sus propios CEOs— han visto mermadas de forma considerable tanto sus cotizaciones bursátiles como su patrimonio desde que se anunciaron los nuevos aranceles. Sin embargo, Apple ha sido, sin duda, una de las compañías más golpeadas dentro del sector tecnológico.

Al cierre de la jornada de ayer en Wall Street, Apple perdió cerca de un 5 % de su valor bursátil. Esta caída se suma al retroceso acumulado en días anteriores, que ya alcanzaba un 23 %, lo que ha provocado una disminución de hasta 2,59 billones de dólares en su capitalización de mercado. Como consecuencia, la compañía ha perdido el título de empresa más valiosa del mundo, posición que ahora ocupa Microsoft.

¿Por qué Apple es una de las mayores afectadas de estos aranceles? Según recoge CNBC, la compañía había intentado diversificar sus cadenas de producción fuera de China para reducir su dependencia del gigante asiático. Sin embargo, Trump ha extendido sus aranceles a otros países clave en la producción de Apple, como India, Vietnam y Malasia, golpeando aún más a la compañía.

Este problema se agrava si recordamos que gran parte de la cadena de suministro de Apple sigue localizada en China. El incremento del 50 % adicional en los aranceles a las importaciones desde este país impacta directamente en la producción de la empresa tecnológica.

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La situación es similar para los proveedores de Apple. Según su lista oficial, la mayoría de ellos operan en países afectados por los aranceles de Trump. Estos múltiples factores han provocado una fuerte pérdida de confianza entre los inversores, generando una auténtica estampida en la bolsa. De hecho, tras el cierre del mercado, ya se anticipa una caída adicional del 2 %, lo que podría llevar las acciones de Apple por debajo de los 170 dólares.

Una de las consecuencias que ya se esperan de estos aranceles y también de la pérdida de valor de la compañía, es el aumento de precio en los productos que llegan de estos países con aranceles recíprocos. Esto hace que los usuarios ya acudan a las Apple Store acudan para comprar productos antes de esta hipotética subida, como apunta Bloomberg.

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La mañana del lunes se convirtió en un auténtico caos para los mercados financieros estadounidenses tras la difusión de una información errónea que sacudió Wall Street. El origen: una publicación falsa sobre una supuesta pausa en los polémicos aranceles propuestos por el presidente Trump.

Todo comenzó cuando un popular agregador de noticias en la plataforma X, conocido como Walter Bloomberg, publicó que el presidente Trump estaba considerando una prórroga de 90 días en su controvertido plan arancelario para todos los países excepto China. Esta información resultó ser completamente falsa, pero el bulo se acabó extendiendo, provocando violentas oscilaciones en índices como el Dow Jones, que experimentó un repunte brusco seguido de una rápida caída minutos después.

Un efecto dominó de desinformación

La cuenta Walter Bloomberg, a pesar de no tener relación alguna con Bloomberg News ni ninguna organización periodística, se ha ganado cierta credibilidad en el ámbito tecnológico y empresarial. Su función principal consiste en compartir titulares de noticias tal como aparecen en el Terminal Bloomberg, un servicio de suscripción utilizado por profesionales financieros para acceder a datos de mercado en tiempo real.

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La peculiaridad de este caso radica en una cadena de errores informativos. Cuando se le cuestionó sobre la fuente de la noticia, Walter Bloomberg señaló a Reuters como origen de la información. Por su parte, Reuters explicó posteriormente que había tomado el titular de CNBC, quien finalmente reconoció al medio TechCrunch haber emitido "información no confirmada en un banner" mientras cubrían los movimientos del mercado.

El equipo de respuesta rápida de la Casa Blanca desmintió inmediatamente la información citando la publicación de Walter Bloomberg. Para reforzar su postura, compartieron un fragmento de una entrevista en Fox News con Kevin Hassett, director del Consejo Económico Nacional de Trump, donde aparentemente se originó la confusión.

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En dicha entrevista, ante la pregunta sobre una posible pausa de 90 días en el plan arancelario (sugerida por el multimillonario Bill Ackman), Hassett respondió: "Sabes, creo que el presidente va a decidir lo que el presidente va a decidir... Pero instaría a todos, especialmente a Bill, a moderar un poco la retórica".

La volatilidad generada por esta noticia falsa resultó particularmente significativa para los mercados financieros, superando las fluctuaciones habituales de las cotizaciones. El episodio demuestra cómo en un entorno ya de por sí caótico, una simple información errónea puede provocar reacciones desproporcionadas.

Es probable que los operadores de Wall Street accedieran a esta noticia directamente a través del Terminal Bloomberg, pero quienes no pertenecen al sector financiero dependen de agregadores como Walter Bloomberg para obtener información rápida similar a la que proporciona el Terminal.

Tras darse cuenta del error, Walter Bloomberg rompió con su habitual tono robotizado publicando un simple "wtf" y compartiendo una captura del informe del Terminal que indicaba que la Casa Blanca no tenía conocimiento de ningún plan para una pausa de 90 días en los aranceles.

Si ya de por sí la situación en la bolsa de Wall Street no era para tirar cohetes tras todo el caos que han supuesto las medidas arancelarias de Trump, la publicación falsa y los medios cayendo como fichas de dominó ha sido la gota que colmaba el vaso.

Imagen de portada | Chris Liverani

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El miedo cunde en el mercado de las criptomonedas: Bitcoin, Ethereum y Dogecoin acaban de sufrir desplomes históricos. Bitcoin ha caído un 7%, alcanzando los 92.681 dólares (antes de recuperarse ligeramente hasta los 93.831 dólares), mientras que Ethereum sufre una caída del 20% y Dogecoin ha llegado a perder un 26,69% de su valor.

La capitalización total del mercado de las criptomonedas se ha desplomado un 5% (más de 2.000 millones de dólares), lo que refleja el nerviosismo de los inversores. Simultáneamente, el índice CoinDesk 20, que mide el rendimiento de las principales criptomonedas, cayó un 19% en solo 8 horas, un indicativo de la magnitud de la crisis.

Impacto de los aranceles de Trump

El detonante de esta situación ha sido el anuncio del presidente estadounidense Donald Trump de que su país impondrá aranceles del 25% a las importaciones de México y de Canadá (que ya ha anunciado que adoptará la misma medida con respecto a EE.UU.), así como de un 10% a las de China (que piensa denunciar la subida ante la OMC).

Estos países representan un volumen de comercio de 1,6 billones de dólares anuales con Estados Unidos, por lo que preocupa el impacto que tendrán sobre la economía global.

El presidente Donald Trump ha justificado esta medida alegando principalmente dos motivos:

1. Reducción de déficits comerciales y protección de la economía estadounidense: El presidente argumenta que Estados Unidos mantiene déficits comerciales significativos con estos países y que los aranceles son necesarios para equilibrar estas balanzas comerciales.
2. Combate al tráfico de drogas y la inmigración ilegal: Trump sostiene que estos países no han hecho lo suficiente para detener el flujo de drogas ilegales, especialmente el fentanilo, hacia Estados Unidos, así como para controlar la inmigración ilegal.

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Las consecuencias de esta medida se reflejaron rápidamente en la bolsa de valores:

• Los futuros del Dow Jones cayeron 463 puntos.
• El S&P 500 perdió un 1,6%.
• El Nasdaq-100 se desplomó un 2,1%.

Bitcoin, otro activo financiero más

Históricamente, Bitcoin ha sido visto como un activo descentralizado e independiente de los mercados tradicionales. Sin embargo, la correlación con el S&P 500 ha aumentado con la participación de inversores institucionales y la aparición de fondos cotizados en Bolsa de Bitcoin...

...lo que no ha hecho más que reavivar el debate sobre si Bitcoin es realmente un refugio seguro... o si simplemente, al crecer la correlación entre Bitcoin y los mercados tradicionale, la criptodivisa por excelencia no se habrá convertido en otro activo de riesgo al que afectan las mismas fuerzas que mueven Wall Street (es decir, factores macroeconómicos como tasas de interés, políticas fiscales y tensiones geopolíticas).

La red Bitcoin, en retroceso

A nivel técnico, la red Bitcoin también está experimentando un descenso en su actividad. El 'mempool', el espacio donde se almacenan las transacciones pendientes, alcanzó su nivel más bajo desde marzo de 2024, lo que indica una menor demanda de transacciones en la blockchain.

Las tarifas de transacción también han caído a 1 sat/vB, lo que sugiere una menor utilización de la red. Algunos analistas  (como Bart Mol, analista y presentador de Satoshi Radio Podcast) advierten que esta disminución podría afectar la función de Bitcoin como medio de intercambio y reforzar su rol como una mera reserva de valor similar al oro digital.

Imagen | Marcos Merino mediante IA

En Genbeta | Hackers norcoreanos han robado más de 1.300 millones de dólares en criptomonedas solo este año, según un estudio

En el año 2000, Amazon.com se encontraba en un momento crítico, siendo suave: tras la euforia de la 'burbuja puntocom' de finales de los años 90, la empresa experimentó ese año una caída del 80% en su valor bursátil.

En una carta dirigida a los accionistas, Jeff Bezos, el fundador y (por aquel entonces) CEO de Amazon, abordó con franqueza la difícil situación que enfrentaba la empresa, pero también destacó los impresionantes logros y el potencial de crecimiento a largo plazo.

De este modo, a estas alturas la carta en cuestión ya no es únicamente un documento histórico, sino también una lección sobre la visión a largo plazo en los negocios, especialmente en el turbulento mundo de la tecnología.

Un contexto complicado, una visión a largo plazo

La carta comienza con un tono que refleja el golpe sufrido por la empresa:

"Ouch. Ha sido un año terrible para muchos en los mercados de capitales y ciertamente también para los accionistas de Amazon.com".

Bezos reconoce la drástica caída en el valor de las acciones, que bajaron más del 80% desde el año anterior, pero rápidamente se mueve a resaltar que, bajo casi cualquier criterio, Amazon.com estaba en una posición más fuerte que en ningún otro momento de su historia.

Este reconocimiento de las dificultades no es sólo un gesto de honestidad, sino también una estrategia para preparar a los accionistas para un análisis más profundo de la salud de la empresa, más allá del precio de las acciones. Bezos sabía perfectamente que el valor bursátil en el corto plazo podía no reflejar el verdadero valor de una empresa en crecimiento.

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Uno de los aspectos más notables de la carta es la cita de Benjamin Graham con la que Bezos captura la esencia de su filosofía de negocios:

"A corto plazo, el mercado es una máquina de votación; a largo plazo, es una báscula".

Entiende que el mercado de valores puede ser volátil y a menudo irracional en el corto plazo, pero cree firmemente que, con el tiempo, los fundamentos sólidos de Amazon serán reconocidos y recompensados.

Los logros de Amazon en el año 2000

A pesar de la caída en la bolsa, la carta de Bezos detalla una serie de logros impresionantes que demuestran la solidez del modelo de negocio de Amazon y su capacidad para crecer en un mercado en rápida evolución:

1. Expansión de la base de usuarios: Amazon creció de 14 millones de clientes en 1999 a 20 millones en 2000, un aumento significativo que mostraba la creciente popularidad de la plataforma.
2. Satisfacción del cliente: La empresa alcanzó una puntuación de 84 en el Índice de Satisfacción del Consumidor Americano, un logro que Bezos describía en ese momento como "el más alto jamás registrado para una empresa de servicios".
3. Incremento en ventas y rentabilidad: Las ventas aumentaron de 1.640 millones de dólares en 1999 a 2.760 millones en 2000. A pesar de que la situación económica era complicada en ese momento, la empresa logró reducir su pérdida operativa en los EE.UU. de un 24% en 1999 a solo un 2% en 2000.
4. Crecimiento internacional y asociaciones estratégicas: Las ventas internacionales habían crecido hasta los 381 millones de dólares, y Amazon había ayudado a ToysRus.com a vender más de 125 millones en juguetes y videojuegos sólo en el cuarto trimestre de 2000.
5. Diversificación de productos: Bezos destaca que casi el 36% de los clientes de EE.UU. compraron productos de tiendas no centradas en libros, música o vídeos (productos estrella en los primeros compases de la historia del portal de e-commerce), lo que demuestra un éxito en la diversificación de su oferta.
6. Fortaleza financiera: A pesar del difícil entorno del mercado, Amazon terminó el año 2000 con 1.100 millones de dólares en efectivo y valores negociables, lo que reflejaba una gestión financiera prudente.

Vía | Jon Erlichman

Imagen | Marcos Merino mediante IA

En Genbeta | Bitcoin ha perdido en unos días el 25% de su valor. Y ahora también se han desplomado las acciones de las grandes tecnológicas

El panorama económico de América Latina acaba de experimentar un giro significativo: Mercado Libre, la popular plataforma argentina de comercio electrónico y servicios financieros, ha superado al gigante petrolero brasileño Petrobras como la empresa más valiosa de la región.

Este hito (que llega, además, coincidiendo con la celebración del 25º aniversario de Mercado Libre) refleja el ascenso de las tecnologías digitales sobre las industrias tradicionales.

El ascenso de Mercado Libre

Mercado Libre ha logrado un crecimiento impresionante desde su creación en 1999: inicialmente concebida como una mera plataforma para la compraventa de productos, la empresa ha evolucionado hacia un ecosistema mucho más complejo que incluye servicios financieros a través de su conocida billetera virtual, Mercado Pago. Este servicio, que ha sido un motor clave en el crecimiento de la empresa, ha superado por primera vez los 50 millones de usuarios activos mensuales.

Varios factores han contribuido al éxito de Mercado Libre. En primer lugar, su capacidad para adaptarse y expandirse en diferentes mercados de América Latina ha sido crucial. La compañía ha logrado un crecimiento sólido en Brasil, México y Argentina, los tres mayores mercados de la región.

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El negocio de publicidad de Mercado Libre también ha mostrado un crecimiento impresionante: los ingresos de Mercado Ads aumentaron un 51% interanual; además, la compañía ha apostado por un enfoque innovador para ampliar su oferta publicitaria, como demuestra su reciente alianza con Disney, que permite a los anunciantes acceder al inventario de Disney+ a través de la plataforma de demanda (DSP) de Mercado Libre.

Impacto de los resultados del último trimestre

El segundo trimestre de 2024 ha sido particularmente notable para Mercado Libre: la compañía ha hecho públicos unos ingresos netos de 5,1 millones de dólares, superando las expectativas de los analistas (que los habían estimado en 4,7 mil millones).

Este crecimiento del 42% en las ventas netas se ha visto impulsado tanto por su negocio de comercio electrónico como por su segmento fintech: el volumen total de pagos procesados a través de Mercado Pago alcanza ya los 46 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 35% interanual.

El éxito financiero de Mercado Libre no ha pasado desapercibido en los mercados bursátiles: las acciones de la empresa, que cotizan en el Nasdaq, han registrado un aumento del 10,5% tras la publicación de estos últimos resultados, lo que ha incrementado el valor de mercado de la compañía a más de 90.000 millones de dólares (Petrobras se sitúa en los 85.500 millones).

Y todo esto en un momento en el que incluso las grandes tecnológicas estadounidenses parecen estar sufriendo en los mercados financieros.

Imagen | Marcos Merino mediante IA + Logo de Mercado Libre

En Genbeta | El hombre más rico de Latinoamérica no solo se dedica a comprar. Carlos Slim también invierte en ciencia (y niños)

Bitcoin, la criptomoneda más popular del mundo, ha sufrido hoy un abrupto desplome, que la ha llevado a situarse por debajo de los 50.000 dólares, lo cual ha desatado el pánico no sólo en el mundo de las criptomonedas, sino en los mercados financieros globales en general.

El sentimiento en el mercado de criptomonedas ha cambiado drásticamente, claro: hace apenas unos días, el 'Índice de Miedo y Avaricia Cripto' (sí, eso existe) indicaba una avaricia extrema, pero ahora se encuentra en niveles de miedo extremo, lo que sugiere que los inversores están cada vez más preocupados por el futuro inmediato.

Recordemos que Bitcoin había alcanzado un máximo cercano a los 70.000 dólares hace apenas una semana antes, por lo que esta caída de aproximadamente 18.000 dólares de su valor en solo unos días (el 25% de su valor) ha sorprendido a analistas y traders por igual, dado que pocos días antes pronosticaban nuevos máximos históricos para la criptomoneda.

Fuente: Google

Ethereum, la segunda criptomoneda más valiosa, también se ha visto arrastrada por esta tendencia y ha sufrido una caída aún mayor, del 40%.

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Invirtió casi toda la herencia de su abuela en acciones de Intel... sólo unas horas antes de que bajaran un 30% en la Bolsa

Un problema que reside mucho más allá de las criptos

A diferencia de otros episodios de volatilidad en el mercado de criptomonedas, donde las caídas han sido provocadas por eventos internos al ecosistema cripto, como hacks o regulaciones desfavorables, esta vez la explicación parece venir de fuera...

...el colapso se ha producido en un contexto de preocupación por la propia economía global, con rumores de recesión en Estados Unidos y un desplome significativo en los mercados bursátiles de Asia y Europa.

El índice Nikkei de Japón, por ejemplo, ha registrado su mayor caída desde 1987, una señal de que el temor y la incertidumbre están afectando a los mercados de manera global.

Las grandes tecnológicas, con el agua al cuello. Pero quizá un factor clave ha sido la venta masiva de acciones tecnológicas por parte de grandes inversores como Warren Buffet, quien recientemente redujo a la mitad su participación en Apple, provocando una caída del 10% en las acciones de la compañía.

Esta venta ha influido en todo el mercado tecnológico, provocando una repentina caída de las acciones de los llamados "Siete Magníficos" (Apple, Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft y Tesla) lo que ha eliminado casi un billón de dólares en valor de mercado.

¿Crisis global? La incertidumbre sobre el futuro de las grandes tecnológicas, junto con malos datos económicos en Estados Unidos, como un aumento inesperado en la tasa de desempleo, ha creado un clima de miedo que ha arrastrado a las criptomonedas.

Ahora, algunos analistas, como los de Goldman Sachs, consideran que la probabilidad de una recesión es del 25%, mientras que otros, como los de JP Morgan, sitúan esa probabilidad en el 50%.

Imagen | Marcos Merino mediante IA

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En el mundo de las finanzas, la volatilidad puede ser tanto una bendición como una maldición... aunque, en este sorprendente caso relatado de primera mano por un usuario de Reddit, tiene más de lo segundo que de lo primero. Y todo gira en torno a Intel, el influyente fabricante de procesadores. Bueno, y a una herencia familiar.

Apostando todo por Intel

Hace tan solo unos días, el usuario Sad_Nefariousness10 compartía una publicación en la popular comunidad r/wallstreetbets la noticia de que había recibido una herencia de 800.000 dólares tras el fallecimiento de su abuela.

Decidido a no desperdiciar esta inesperada fortuna en gastos frívolos, el joven, un estudiante universitario de matemáticas, decidió invertir la mayor parte de esta suma en acciones, destinando 700.000 dólares a esta compra, y guardando los otros 100.000 dólares en una cuenta de ahorro de alto rendimiento.

Los primeros 700.000 dólares, eso sí, los invirtió todos en acciones de una única empresa: Intel.

El razonamiento detrás de esta inversión parecía sólido, en teoría: Intel, una de las mayores compañías de semiconductores del mundo, ha estado realizando importantes inversiones con el objetivo de fabricar chips avanzados en suelo estadounidense, una industria clave que ha atraído el apoyo del gobierno de EE.UU. en medio de crecientes tensiones geopolíticas con China.

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Además, Intel ha demostrado un compromiso significativo con la I+D, invirtiendo miles de millones de dólares en innovaciones que podrían posicionarla como un líder en tecnologías como la IA. De hecho, se espera que supere sus pronósticos de envíos de PCs con IA para finales de 2024. Y está previsto que su Intel Gaudi 3AI ofrezca un rendimiento superior al del hardware de NVIDIA.

Cuando te das cuenta de que la has pifiado

Sin embargo, la realidad del mercado bursátil es que, por muy prometedor que sea un análisis, siempre hay un elemento de incertidumbre. En este caso, también lo hubo de mala pata: nuestro protagonista invirtió toda esa cantidad sólo unas horas antes de un hundimiento repentino en Bolsa de la compañía, cuando acababa de anunciar el despido de miles de empleados.

De modo que se encontró con que el valor de las acciones de Intel había caído drásticamente, reduciendo en un tercio el valor de su inversión. De repente, sus 700.000 dólares se habían convertido en aproximadamente 466.000 dólares. El joven inversor describió los dos días transcurridos como "los más aterradores de su vida", enfrentándose al pánico por las consecuencias de su decisión:

"Mis padres no saben que he perdido un tercio de la herencia. Cada vez que hablo con ellos me preguntan qué ocurre, porque pueden ver lo estresado que estoy, y no sé qué decir. La única opción que tengo es aguantar la inversión durante 10 años, es lo que voy a hacer".

Toma nota

El caso de Sad_Nefariousness10 es una toda una lección sobre los riesgos inherentes al mundo de la inversión, aunque su análisis sobre Intel era detallado y estaba bien fundamentado, olvidaba que ya en ese momento Intel estaba en el centro de una polémica por un fallo en sus CPU Core que causa inestabilidad en muchos videojuegos y al que la compañía sigue sin dar una solución adecuada.

Por no mencionar que su decisión de invertir casi toda su herencia en las acciones de una sola empresa exponía dicha inversión a grandes peligros que hubiera evitado recurriendo a la diversificación.

Vía | Reddit (I y II)

En Genbeta | Nvidia adelanta a Apple y ya es la segunda empresa más valiosa del mundo. Una hazaña impulsada por la inteligencia artificial

Y finalmente ocurrió. Después de meses de enorme crecimiento por parte de la compañía conocida por ofrecer sus tarjetas gráficas, Nvidia ha sobrepasado finalmente a Apple en valor de mercado, convirtiéndose en la segunda compañía mayor valorada del mundo tras Microsoft. Y no, su reciente éxito no ha sido precisamente por sus tarjetas RTX, sino por sus soluciones frente a un sector que comenzó a explotar hace un par de años y aún no hemos rasgado ni la superficie: la inteligencia artificial generativa.

Los inversores continúan confiando en la empresa que ha posibilitado muchos de los productos basados en inteligencia artificial de los que contamos hoy día. De esta manera, Nvidia entra al grupo de las compañías que han alcanzado los tres billones de dólares en capitalización bursátil.

Nvidia pasa a Apple y ya es otra compañía valorada en más de 3 billones de dólares

En el momento de escribir esta noticia, Nvidia se sitúa en 3,01 billones de dólares, mientras que Apple se mantiene en los 3 billones, bajando este miércoles a los 2,99 billones de dólares. Se espera a que sus posiciones vayan rotando cada poco, pues están a décimas de diferencia.

Desde que la empresa anunció sus resultados del primer trimestre financiero del año (en mayo), Nvidia ha crecido un 24%. En lo que llevamos de año, la empresa ha crecido un 153,4%, cifras históricas que hacen disparar el valor de cada acción a 1.221 dólares.

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Nvidia tiene actualmente una posición privilegiada, tanto en el desarrollo de soluciones gráficas como en cuota de mercado de chips para IA. Se estima que Nvidia controla el 80% de la cuota de mercado de chips con IA para centros de datos, algo muy atractivo para aquellas compañías que buscan soluciones de almacenamiento y ejecución en la nube.

Para dar contexto a esto, tan solo en el último trimestre financiero, las ventas en chips con IA para centros de datos han supuesto un 86% de las ventas totales de la compañía, obteniendo unos ingresos de 22.600 millones de dólares. Esto supone un crecimiento de venta del 427% respecto al pasado año.

En lo que respecta a Apple, su negocio muestra síntomas de ralentización. Sus últimos resultados anuales evidencian desaceleración, con un ritmo de crecimiento de apenas un 5,8%. A pesar de que sigue contando con una posición privilegiada, en la carrera por el desarrollo de la IA, Apple aún no ha contribuido todo lo que nos gustaría, al menos públicamente.

Como curiosidad, Apple fue la primera empresa de valor público del mundo en llegar al billón y a los dos billones como valor de mercado. De hecho, no fue hasta este mismo año cuando fue sobrepasada por Microsoft como compañía con mayor capitalización en bolsa. Nvidia ha sido mucho más volátil que Apple en bolsa. Fundada en 1991, la compañía centró sus esfuerzos únicamente en el gaming, hasta que con el tiempo comenzó a diversificar su negocio ofreciendo chips para múltiples tipos de equipos, incluyendo grandes centros de datos.

Nvidia se encuentra en la cresta de la ola en lo que a inteligencia artificial se refiere. El viernes 7 de junio, la compañía hará un Split 1:10 para facilitar el acceso a pequeños inversores. Los inversores están encantados por el rendimiento de Nvidia, lógicamente, y se espera a que el valor de sus acciones sigan creciendo más en 2025, por lo que todo indica a que la compañía liderada por Jensen Huang estará durante mucho tiempo en esa posición privilegiada.

Imagen de portada | Nvidia

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La cuenta de Roaring Kitty en X (antes Twitter), ha vuelto a las andadas tras más de tres años inactiva. Y lo ha hecho con un meme donde aparece un chico que se incorpora en la silla mientras juega a la consola, un indicativo de que las cosas empiezan a ponerse serias. Tras publicar este meme, las acciones de GameStop comenzaron a dispararse, subiendo más de un 60% su valor. Para saber qué relación tiene GameStop con esta cuenta de X, hay que remontarse a 2021.

Efectivamente, detrás de Roaring Kitty está Keith Gill, un analista financiero que saltó a la fama hace más de tres años tras animar a multitud de personas a invertir en GameStop. El fenómeno conocido como ‘rally de Reddit’ hizo que las acciones de GameStop se dispararan por las nubes en un contexto en el que la COVID atizaba a todo el mundo y muchas personas se pasaban el día encerradas en casa.

Las acciones meme están de vuelta

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Más de tres años después, Gill publica un meme y se vuelve a desatar la locura en las acciones de GameStop, aunque desde luego no como ocurrió en 2021. Durante ese año, Gill fundamentó a partir de unos análisis de por qué GameStop era una acción mucho más potencial de la que los mercados le atribuían. Tras ello, los fondos bajistas posicionaron en corto, o lo que es lo mismo, invirtieron su dinero a que el valor de las acciones de GameStop bajaría.

El análisis de Gill encendió la primera chispa del incendio, animando a muchos inversores independientes y con ahorros a invertir en GameStop, haciendo que el valor de las acciones subiese de forma colosal. Así fue como se popularizaron las llamadas ‘acciones meme’, una circunstancia que hace temblar a los fondos bajistas.

Esta semana se repitió la misma historia. Y es que solamente el lunes, GameStop ganó 3.900 millones de dólares en capitalización. Este meme y la reacción en cadena que supuso aquel incidente de 2021, ha hecho que GameStop esté posicionada actualmente como una de las 500 empresas más cotizadas de Estados Unidos. Y es que en tan solo unos días ha logrado quintuplicar el valor de sus acciones.

Lo mismo ha ocurrido con AMC Entertainment, que en tan solo una jornada de bolsa añadía 670 millones de dólares a su capitalización. En jornada y media aumentó su capitalización en más de 2.000 millones de dólares, dos ejemplos que confirman el regreso de las acciones meme.

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Que un meme en Twitter influya de tal forma en el estado de la bolsa solamente está al alcance de otra persona: Elon Musk. Lo hizo con las acciones de Tesla o con las ya conocidas Dogecoin. De esta forma, el mercado es testigo de que Keith Gill ya es una persona con una gran influencia en la bolsa, y lo ha demostrado con tan solo subir un meme a esta red social.

Este movimiento ha hecho que las pérdidas totales superen los 1.200 millones de dólares en los fondos bajistas. Si bien durante los primeros cuatro meses del año parecía que la posición en corto iba a favorecer a estos fondos sobre GameStop, Gill le ha dado la vuelta a la tortilla a esta situación. Lo mismo ha ocurrido con AMC, con pérdidas que superan los 120 millones de dólares.

Invertir en que el valor de una acción va a disminuir es el pan de cada día para estos fondos bajistas. Al comprar posiciones en corto, se venden en el mercado a la espera de que las acciones bajen. De esta manera, una vez que el valor de las acciones caiga, se compran a un precio más bajo y se devuelven al prestamista.

La ganancia se obtiene en la diferencia entre el precio al que se vendieron las acciones inicialmente y el precio de compra posterior. Esta estrategia es peligrosa, ya que las acciones tienen un mínimo valor (0) pero no un valor máximo, por lo que si las acciones acaban subiendo, los fondos bajistas comienzan a perder dinero.

Imagen de portada | Markus Winkler

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